Η Samsung εξασφαλίζει προμήθειες μνήμης, οι ελλείψεις αναμένονται έως το 2028

Η Samsung Electronics προχωρά σε μακροχρόνιες συμβάσεις προμήθειας τσιπ μνήμης, καθώς η ζήτηση που τροφοδοτείται από την τεχνητή νοημοσύνη συνεχίζει να ξεπερνά τη διαθέσιμη παραγωγή. Σύμφωνα με τον Jaejune Kim, εκτελεστικό αντιπρόεδρο του τμήματος μνήμης της εταιρείας, ο περιορισμός στην προσφορά αναμένεται να ενταθεί το 2027 και να συνεχιστεί έως το 2028.

Πενταετείς συμφωνίες με τους μεγαλύτερους πελάτες

Για να διαχειριστεί αυτή την ανισορροπία, η Samsung έχει ήδη υπογράψει συμφωνίες μακράς διάρκειας με τους πέντε μεγαλύτερους παρόχους κέντρων δεδομένων παγκοσμίως και βρίσκεται κοντά στην οριστικοποίηση πέντε ακόμη συμβάσεων, σύμφωνα με τον Kim. Οι συμβάσεις αυτές θα έχουν διάρκεια τουλάχιστον πέντε ετών και θα καλύπτουν το 60% έως 70% της μελλοντικής παραγωγικής ικανότητας της εταιρείας.

Οι συμφωνίες περιλαμβάνουν προκαταβολές και κατώτατα όρια τιμών, στοιχεία που δίνουν στη Samsung μεγαλύτερη προβλεψιμότητα καθώς επενδύει σε προηγμένη παραγωγή τσιπ. Η προσέγγιση αυτή αντανακλά μια αλλαγή στον τρόπο που οι μεγάλες εταιρείες cloud και κέντρων δεδομένων εξασφαλίζουν πρόσβαση σε κρίσιμα εξαρτήματα, ιδίως σε μνήμη υψηλού εύρους ζώνης (HBM), αντί να βασίζονται σε βραχυπρόθεσμους κύκλους αγορών.

Ρεκόρ κερδών στο τμήμα ημιαγωγών

Τα οικονομικά αποτελέσματα της Samsung δείχνουν το μέγεθος της ζήτησης. Το τμήμα ημιαγωγών κατέγραψε λειτουργικά κέρδη 89,2 τρισεκατομμυρίων γουόν (61,7 δισεκατομμύρια δολάρια) το δεύτερο τρίμηνο, αύξηση άνω των 250× σε ετήσια βάση, σύμφωνα με την ίδια την εταιρεία. Τα συνολικά λειτουργικά κέρδη του τριμήνου έφτασαν τα 89,2 τρισεκατομμύρια γουόν, ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 130% σε ετήσια βάση, στα 171,5 τρισεκατομμύρια γουόν.

Η άνοδος αυτή οφείλεται στις υψηλότερες τιμές μνήμης λόγω της ζήτησης από εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης, όμως δημιουργεί εσωτερικές πιέσεις στον όμιλο. Το τμήμα κινητών τηλεφώνων της Samsung ανακοίνωσε ζημιά 700 δισεκατομμυρίων γουόν, την πρώτη τριμηνιαία ζημιά στην ιστορία του. «Τα τσιπ που εμπλουτίζουν τη μία πλευρά της Samsung τώρα πλήττουν την άλλη, αφήνοντας τον όμιλο πιο εκτεθειμένο από ποτέ στις τιμές μνήμης και στη διάρκεια της ζήτησης από τους μεγάλους πελάτες υπολογιστικού νέφους», σχολίασε ο Josh Gilbert, αναλυτής της eToro.

Ο Ryu Young-ho, ανώτερος αναλυτής της NH Investment & Securities, δήλωσε στο Reuters ότι τα σχόλια της διοίκησης στην τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων ήταν καλύτερα από τις προσδοκίες, χαρακτηρίζοντάς τα από τις πιο καθησυχαστικές τοποθετήσεις εδώ και καιρό.

HBM4 και επέκταση παραγωγής

Μεγάλο μέρος της στρατηγικής της Samsung επικεντρώνεται στη μνήμη HBM, η οποία χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με επεξεργαστές τεχνητής νοημοσύνης εταιρειών όπως η Nvidia και η AMD. Η εταιρεία δήλωσε ότι αναμένει τα έσοδα από HBM4 να υπερτριπλασιαστούν το τρίτο τρίμηνο, εξέλιξη που θα μπορούσε να μειώσει τη διαφορά με τη SK Hynix στην αγορά HBM.

Παράλληλα, η Samsung επεκτείνει την παραγωγική της ικανότητα. Το εργοστάσιο κατασκευής τσιπ (foundry) στο Taylor του Τέξας αναμένεται να ξεκινήσει λειτουργία εντός του τρέχοντος έτους, σύμφωνα με την εταιρεία, με σχέδια για δεύτερη μονάδα που θα μπορούσε να ξεκινήσει μαζική παραγωγή το 2030.

Η ανταγωνίστρια SK Hynix ανακοίνωσε επίσης ισχυρά αποτελέσματα αυτή την εβδομάδα και δήλωσε ότι σχεδιάζει να αυξήσει τις κεφαλαιουχικές δαπάνες κατά περίπου 50% για να καλύψει τη ζήτηση από εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης. Παρά τον ανταγωνισμό, ο οικονομικός διευθυντής της Samsung, Park Soon-cheol, δήλωσε ότι η εταιρεία δεν σχεδιάζει έκδοση αμερικανικών αποθετηρίων μετοχών (ADR), μετά την πρόσφατη εισαγωγή της SK Hynix στο αμερικανικό χρηματιστήριο, επικαλούμενος τη σταθερή ταμειακή ροή από τις υπάρχουσες δραστηριότητες του ομίλου.

Πηγές

• TechSpot: Samsung locks in years of chip supply as shortages are expected to persist to 2028
• Reuters (μέσω TechSpot): Δηλώσεις αναλυτών για τα αποτελέσματα της Samsung