DRAM: Η Samsung, η SK hynix και η Micron κρατούν 38 δισ. δολάρια σε προκαταβολές μέχρι το 2029

Η αγορά μνήμης DRAM (μνήμη τυχαίας προσπέλασης δυναμικού τύπου) φαίνεται να έχει περάσει σε καθεστώς όπου οι κατασκευαστές δεν αρκούνται πλέον σε βραχυπρόθεσμες και ασταθείς παραγγελίες. Σύμφωνα με αναφορά της DigiTimes, την οποία παρουσιάζει το Wccftech, η Samsung, η SK hynix και η Micron έχουν κλειδώσει συμβόλαια προμήθειας με πελάτες τους έως το 2030, επιβάλλοντας παράλληλα σταθερές κατώτατες τιμές.

Τι αναφέρει η έκθεση για τις προκαταβολές

Η προμήθεια DRAM σε πολλαπλούς πελάτες φέρεται να έχει κλειδώσει έως το 2030, με τη DigiTimes να αναφέρει ότι το ποσό των 38 δισ. δολαρίων προστατεύει τη Samsung, την SK hynix και τη Micron μέχρι να επιστρέψει η διαπραγματευτική ισχύς στους πελάτες τους. Το ενδιαφέρον στοιχείο, όπως σημειώνεται στην αναφορά, είναι ότι οι μακροχρόνιες συμφωνίες (LTAs) υπήρχαν πάντα, αλλά αυτή τη φορά οι πελάτες προχωρούν σε προκαταβολές για να διασφαλίσουν την προμήθεια μνήμης τους.

Ανά κατασκευαστή, η αναφορά της DigiTimes παραθέτει συγκεκριμένα νούμερα που πρέπει να αντιμετωπιστούν ως δημοσιευμένη εκτίμηση τρίτου μέρους και όχι ως επίσημα οικονομικά στοιχεία των εταιρειών. Η Micron φέρεται να έχει ήδη εισπράξει 18 δισ. δολάρια σε μετρητά από συνολικά 22 δισ. δολάρια συμβεβλημένων καταθέσεων από 16 στρατηγικούς συνεργάτες, ενώ η Samsung φέρεται να έχει συνάψει πενταετείς συμφωνίες και να έχει συγκεντρώσει το 25% των εγγυημένων πληρωμών. Παράλληλα, η SanDisk κρατά 16,5 δισ. δολάρια σε καταθέσεις, ενώ η SK hynix έχει συγκεντρώσει πληρωμές από 10 πελάτες. Αθροιστικά, οι εταιρείες μνήμης έχουν συγκεντρώσει 38 δισ. δολάρια σε προκαταβολές ενώ εκτελούν τις παραγγελίες DRAM.

Γιατί το πλεονέκτημα έχει ημερομηνία λήξης

Το μοντέλο αυτό, όσο επικερδές κι αν φαίνεται σήμερα για τους τρεις κατασκευαστές, δεν θεωρείται μόνιμο, σύμφωνα με την ίδια αναφορά. Βάσει των εκτιμήσεων της έκθεσης, οι μηχανισμοί εγγυήσεων και κατώτατων τιμών που προστατεύουν αυτούς τους κατασκευαστές μνήμης αναμένεται τελικά να εκπνεύσουν, παρότι οι συμφωνίες έχουν κλειδώσει έως το 2030· το 2029 αναφέρεται ως πιθανό έτος όπου το πλεονέκτημά τους θα εξανεμιστεί, καθώς θα αναγκαστούν να λειτουργήσουν χωρίς το «δίχτυ ασφαλείας» των 38 δισ. δολαρίων. Δεύτερος παράγοντας που αναφέρεται είναι ότι οι επενδύσεις δισεκατομμυρίων σε μονάδες παραγωγής αναμένεται τελικά να φτάσουν σε πλήρη παραγωγική χωρητικότητα, αναγκάζοντας την αγορά να επιστρέψει σε πιο φυσιολογική κατάσταση.

Η ίδια η αναφορά καταλήγει ότι, όταν φτάσει το 2029, η Samsung, η SK hynix και η Micron πιθανότατα δεν θα διαθέτουν την ίδια ισχύ ώστε να επιβάλλουν αντίστοιχες προκαταβολές ή όρους προμήθειας, όμως μέχρι τότε οι αγοραστές μνήμης θα συνεχίσουν να πληρώνουν αυξημένες τιμές.

Τι πρέπει να προσέξει ο αναγνώστης

Τα συγκεκριμένα ποσά ανά εταιρεία (τα 18 δισ. δολάρια της Micron, το 25% των πληρωμών της Samsung, τα 16,5 δισ. δολάρια της SanDisk) προέρχονται αποκλειστικά από την αναφορά της DigiTimes, όπως τη μεταφέρει το Wccftech, και δεν έχουν επιβεβαιωθεί ανεξάρτητα από επίσημες οικονομικές ανακοινώσεις των ίδιων των εταιρειών. Η εκτίμηση ότι το 2029 θα αποτελέσει σημείο καμπής για την ισορροπία δυνάμεων στην αγορά DRAM παραμένει, σύμφωνα με το ίδιο δημοσίευμα, πρόβλεψη και όχι βεβαιότητα, καθώς εξαρτάται από το πότε οι νέες επενδύσεις σε παραγωγική δυναμικότητα θα αποδώσουν πλήρως.

Για τους καταναλωτές και τις εταιρείες που αγοράζουν μνήμη, η πρακτική σημασία της αναφοράς είναι απλή: όσο ισχύουν αυτές οι συμφωνίες προκαταβολών, οι τιμές μνήμης δύσκολα θα αποκλιμακωθούν πριν το τέλος της δεκαετίας, κάτι που επηρεάζει άμεσα το κόστος κατασκευής υπολογιστών, καρτών γραφικών και άλλων συσκευών που εξαρτώνται από DRAM.

Πηγές

• Wccftech: DRAM Manufacturers Hold All The Leverage With $38 Billion In Advance Payments