«RAMageddon»: ο CEO της Phison προειδοποιεί για περικοπές προϊόντων λόγω στενότητας σε DRAM και flash το β΄ εξάμηνο 2026

Ο Pua Khein-Seng, CEO της Phison, μίλησε σε τηλεοπτική συνέντευξη στο ταϊβανέζικο Next TV για την επιδείνωση της στενότητας σε μνήμη και storage, αποδίδοντας την ένταση κυρίως στη ζήτηση από AI data centers. Στο πλαίσιο ερώτησης του παρουσιαστή για το πόσο σοβαρή μπορεί να γίνει η κατάσταση στο β΄ εξάμηνο του 2026, ο Khein-Seng συμφώνησε ότι εταιρείες που δεν θα εξασφαλίσουν επαρκείς ποσότητες μπορεί να οδηγηθούν σε περικοπές product lines, και ορισμένες να μη μπορέσουν να συνεχίσουν.

Ο CEO της Phison διαχωρίζει το πρόβλημα σε δύο σκέλη, DRAM (μνήμη) και NAND Flash (storage). Για τη DRAM, αναφέρει παράδειγμα πελάτη που προσπάθησε να αγοράσει servers και έλαβε εκτιμώμενο χρόνο παράδοσης 8 μηνών, επειδή δεν υπήρχαν διαθέσιμα DRAM modules. Στο ίδιο πλαίσιο, αναφέρει ότι και η ίδια η Phison χρειάστηκε να επεκτείνει test υποδομή με εκατοντάδες servers και ότι η διαθεσιμότητα DRAM επηρέασε το χρονοδιάγραμμα.

Για το flash storage, περιγράφει μια ακόμη πιο “σφιχτή” εικόνα διαπραγματευτικής ισχύος: όπως λέει, υπάρχει περίπτωση προμηθευτή (δεν κατονομάζεται) που απαίτησε προπληρωμή 3 ετών σε μετρητά, ως όρο για να δεσμεύσει ποσότητες. Στο ίδιο κομμάτι της συνέντευξης, αναφέρει ότι η Phison αυτή τη στιγμή καλύπτει λιγότερο από το 30% των αναγκών που της ζητούν οι πελάτες της, κάτι που αποδίδει στη γενικότερη στενότητα της εφοδιαστικής αλυσίδας.

Η εικόνα που περιγράφει ο Khein-Seng ευθυγραμμίζεται με αναλύσεις της αγοράς που μιλούν για ανακατανομή capacity προς server μνήμη και AI σχετικές εφαρμογές. Η TrendForce, για παράδειγμα, έχει δημοσιεύσει πρόβλεψη ότι οι συμβατικές DRAM συμβάσεις στο 1ο τρίμηνο του 2026 κινούνται προς πολύ μεγάλες αυξήσεις, με τους hyperscalers να “κλειδώνουν” μεγαλύτερο μέρος της διαθέσιμης παραγωγής. Το αποτέλεσμα είναι ότι οι υπόλοιποι αγοραστές, από PCs μέχρι consumer electronics, ανταγωνίζονται για μικρότερη διαθέσιμη ποσότητα ή αποδέχονται υψηλότερες τιμές.

Για τους κατασκευαστές συσκευών, το “σφιχτό” supply σε DRAM και flash συνήθως μεταφράζεται σε δύο άμεσα μέτωπα, κόστος και διαθεσιμότητα. Είτε ανεβαίνει το BOM και πιέζονται τα margins, είτε κόβονται ή καθυστερούν συγκεκριμένα SKUs που δεν μπορούν να δικαιολογήσουν προαγορά και δέσμευση κεφαλαίου. Η εικόνα “προπληρωμών” που περιγράφεται στη συνέντευξη δείχνει επίσης ότι σε ορισμένα σημεία της αλυσίδας, η πρόσβαση σε ποσότητες μπορεί να εξαρτάται περισσότερο από οικονομικούς όρους και λιγότερο από απλή πρόβλεψη ζήτησης.

Το περιεχόμενο βασίζεται σε τηλεοπτική συνέντευξη, άρα αρκετά στοιχεία παραμένουν στο επίπεδο εμπειρικής περιγραφής και εκτίμησης στελέχους, χωρίς πλήρη μεθοδολογία ή ονομαστική τεκμηρίωση (π.χ. ποιος προμηθευτής ζήτησε προπληρωμή, ποιος πελάτης είχε το lead time). Επιπλέον, η προειδοποίηση για “εταιρείες που δεν θα επιβιώσουν” διατυπώνεται ως σενάριο υπό προϋποθέσεις, συνδεδεμένο με το αν θα μπορέσουν να εξασφαλίσουν μνήμη στο δεύτερο μισό του 2026, όχι ως βεβαιότητα.

Αν οι hyperscalers συνεχίσουν να δεσμεύουν μεγάλο κομμάτι της παραγωγής για AI υποδομές, το πιθανότερο είναι να δούμε περισσότερο “segmentation” στην αγορά, premium τιμολόγηση και πιο επιθετικές προαγορές από μεγάλους παίκτες, με τους μικρότερους κατασκευαστές να πιέζονται δυσανάλογα.

• 《獨家專訪 群聯 執行長潘健成…》【年代向錢看】2026.02.13 — Next TV (ανάρτηση εκπομπής)
• The RAM crunch could kill products and even entire companies, memory exec admits — The Verge
• Phison CEO thinks NAND shortages could shut down entire consumer electronics companies in 2026 — Tom’s Hardware (αναδημοσίευση)
• Memory Makers Prioritize Server Applications, Driving Across-the-Board Price Increases in 1Q26 — TrendForce